ポートフォリオとは
ポートフォリオとは、分散投資の基本部分にある手法です。言葉の意味は、「紙ばさみ」であり、その紙ばさみに投資資産の明細をはさんでいたことから、資産の明細や組み合わせをポートフォリオと呼ぶようになりました。
■要するにポートフォリオって??
この手法は、投資商品を巧みに組み合わせることにより「リスク」を軽減し最適な投資成果を上げようとするものです。例をあげると、円高になれば儲かる会社とその逆の会社の2社に同等額投資すれば、互いに良さも半減するかわりにリスクも半減できるというものです。
前提として経済の成長があれば、為替のブレ具合が同等に動いたとしても少しずつ保有資産が増えると考えられますよね。
流行に踊らされて過度なリスクを取るのではなく、ライフプランに基づいた適切なリターンを得るにはちょうど良い投資スタイルだと思います。
ただし、そこそこの資金量は欲しいですが・・・
■1つのカゴに、すべての卵を盛るな
有名な投資格言ですよね。これがポートフォリオの考えであり、本質はリスク管理なのです。
1つのカゴにすべての卵を入れておいたとしましょう。これを落っことしてしまうと激しいダメージを負ってしまうでしょう。また、心理的にも卵の量(運用資金の量)が増えれば増えるほど、安全を保つことはできません。
世界に1つしかない貴重な花瓶を運送するように委託された場合、家にある花瓶と同じように扱えるでしょうか?これは、無意識にリスクを考えているからプレッシャーがかかるんですよね。卵の量が増えても同じことだと思います。
話を戻しましょう。
この状況を回避するために、卵を別々のカゴに分けて入れておくと1つのカゴを落としてしまっても、受けるダメージが少ないと考えるのです。
得られるリターンが減ろうとも、価格変動や倒産のリスクを抑えつつリターンを獲得する、これが分散投資の真骨頂です。
「銀行預金では増えないから」という流れでリスク資産へお金が流れているため、リターンばかりに注目が集まりがちですが、本当に資産を増やしたいのであれば「リスク」というものを大切に考えなくてはなりません。
次回へつづく。
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